浩辰软件：拟首发募资7.47亿元投建3D BIM平台软件研发等项目 9月21日申购(万元公司百分点下降较上年)

根据招股书，浩辰软件公司是国内领先的研发设计类工业软件提供商，主要从事CAD相关软件的研发及推广销售业务。
公司凭借多年CAD核心技术积累、产品创新能力以及行业经验，为用户提供浩辰CAD、浩辰3D、浩辰CAD看图王等产品以及围绕前述产品的相关服务。

CAD软件系计算机辅助设计软件的缩写，指设计人员利用计算机及其图形设备，完成设计任务的软件，是研发设计类工业软件的重要组成部分。
研发设计类工业软件可以有效提升设计效率，应用领域广泛，对工业发展具有重要作用。
此外，CAD的云化是CAD技术发展的趋势，可以实现跨平台跨组织的协同设计与交流，从而进一步扩展CAD应用场景，提升CAD应用价值。

公司成立于2001年，依托多年在CAD软件领域的持续创新和技术积累，于2013年正式发布具有自主核心技术的2DCAD平台软件。
历经20年发展，公司已在2DCAD软件的显示引擎、性能优化、数据处理、协同设计等方面取得突破，实现运行速度、功能完备度、可靠性、可扩展性等方面接近或局部超越国际主流产品，部分技术达到国际先进水平。

随着产品竞争力不断增强，浩辰CAD在全球市场得到了广泛应用，用户遍及建筑、电力、石化、水利水电、模具、铁路、船舶等专业领域。
在境内市场，公司多类产品数次中标“中央企业软件联合采购项目”，用户覆盖全部97家央企（数据来源为国务院国有资产监督管理委员会2021年12月23日发布的央企名录）的60%以上，包括中国建筑集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、中国石油化工集团有限公司、中国长江三峡集团有限公司、中国机械工业集团有限公司、中国中车集团有限公司、中国船舶集团有限公司等全国知名央企或其下属企业，以及华为技术有限公司、农夫山泉股份有限公司、三一集团有限公司、滨化集团股份有限公司、无锡威孚高科技集团股份有限公司、中衡设计集团股份有限公司、北京精雕科技集团有限公司等大型知名企业。
在境外市场，公司与日本、韩国、波兰、泰国、德国等多个国家或地区的经销商建立了稳定的战略合作关系，公司产品销售覆盖全球约80个国家或地区。

招股书显示，2022年，公司实现营业收入2.41亿元，同比增长1.93%；归母净利润6227.3万元，同比下降11.17%；扣非净利润5965.9万元，同比下降11.14%；经营活动产生的现金流量净额为4158.29万元，同比下降21.08%；基本每股收益为1.85元，加权平均净资产收益率为23.82%。

招股书称，2022年度营业收入增速有所放缓的主要原因为2022年度公司销售推广活动受到一定限制导致境内CAD软件业务收入有所下降，以及境内广告位投放策略调整、上半年广告行业整体市场的投放需求疲软导致互联网广告业务收入有所下降。
由于2022年度营业收入增速减缓，且员工人数增加致使薪酬开支等费用有所上升，导致2022年度归母净利润、扣非净利润均有所下降。

2023年上半年，公司实现营业收入1.25亿元，同比增长22.34%；归母净利润2618.47万元，同比增长10.29%；扣非净利润2553.92万元，同比增长15.5%。

公司预计2023年1-9月实现营业收入1.91亿元至2.05亿元，同比增长13.72%至21.63%；归母净利润4020万元至4940万元，同比下降2.11%至增长20.29%；扣非净利润3950万元至4880万元，同比增长2.42%至26.54%。

截至2022年末，浩辰软件三年营业总收入复合增长率为16.21%，在IT服务Ⅲ行业已披露2022年数据的128家公司中排名第30。
三年净利润复合年增长率为48.12%，排名8/128。

分产品来看，2022年公司主营业务中，2DCAD收入1.62亿元，占营业收入的67.11%；浩辰CAD看图王收入5172.51万元，占营业收入的21.49%；3DCAD收入1770.14万元，占营业收入的7.35%；其他产品或服务收入667.3万元，占营业收入的2.77%。

截至2022年末，公司员工总数为629人，人均创收38.27万元，人均创利9.90万元，人均薪酬23.26万元，较上年同期分别变化-18.01%、-28.54%、2.03%。

2022年，公司毛利率为91.75%，同比下降0.73个百分点；净利率为25.87%，较上年同期下降3.81个百分点。

2023年上半年，公司毛利率为91.05%，同比下降0.34个百分点；净利率为20.93%，较上年同期下降2.28个百分点。
从单季度指标来看，2023年第二季度公司毛利率为91.05%，同比下降0.34个百分点，环比下降0.34个百分点；净利率为20.93%，较上年同期下降2.28个百分点，较上一季度下降2.28个百分点。

2022年，公司前五大客户合计销售金额0.62亿元，占总销售金额比例为25.70%，公司前五名供应商合计采购金额0.17亿元，占年度采购总额比例为61.05%。

数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为23.82%，较上年同期下降13.23个百分点。
2023年半年度公司加权平均净资产收益率为8.44%。

公司2022年投入资本回报率为23.3%，较上年同期下降12.86个百分点。
2023年半年度投入资本回报率为7.64%，较上年同期下降1.17个百分点。

2023上半年，公司经营活动现金流净额为2545.03万元，同比增加2857.28万元；筹资活动现金流净额-300.42万元，同比增加8.63万元；投资活动现金流净额-1349.19万元，上年同期为2439.63万元。

进一步统计发现，2023年上半年公司自由现金流为441.85万元，相比上年同期下降82.56%。

2023年上半年，公司营业收入现金比为113.26%，净现比为97.20%。

2023年上半年，公司期间费用为8953.87万元，较上年同期增加1724.22万元；期间费用率为71.56%，较上年同期上升0.87个百分点。
其中，销售费用同比增长26.31%，管理费用同比增长3.94%，研发费用同比增长43.7%，财务费用由去年同期的-85.63万元变为-416.96万元。

资产重大变化方面，截至2023年二季度末，公司货币资金余额较上年末增加4.48%，占公司总资产比重下降1.89个百分点；预付款项较上年末减少33.95%，占公司总资产比重下降0.89个百分点；固定资产较上年末减少1.69%，占公司总资产比重下降0.75个百分点；应收账款较上年末增加4.92%，占公司总资产比重下降0.22个百分点。

负债重大变化方面，截至2023年二季度末，公司合同负债较上年末增加9.83%，占公司总资产比重上升0.10个百分点；应付账款较上年末减少17.70%，占公司总资产比重下降0.09个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末减少22.28%，占公司总资产比重下降0.06个百分点；其他流动负债较上年末减少7.74%，占公司总资产比重下降0.02个百分点。

从应收账款账龄结构来看，截至2023年6月30日，公司账龄在1年以内的应收账款余额为3659.98万元，较上年末下降10.11万元，占应收账款总额比例为84.86%，较上年末下降8.03个百分点。

从存货变动来看，截至2023年上半年末，公司存货账面价值为102.98万元，占净资产的0.32%。
根据财报，公司本期没有计提存货跌价准备。

2022年全年，公司研发投入金额为5190.38万元，同比增长24.83%；研发投入占营业收入比例为21.56%，相比上年同期上升3.96个百分点。

偿债能力方面，公司2023年二季度末资产负债率为15.01%，相比上年末减少1.88个百分点；有息资产负债率为0.16%，相比上年末减少0.06个百分点。

2023年上半年，公司流动比率为6.83，速动比率为6.81。

根据招股书显示，本次发行前公司十大股东中，持股最多的为胡立新，占比16.03%。